EXAG
WisdomTree Enhanced Commodity ex-Agriculture UCITS ETF – EUR Hedged Acc
Der Fonds strebt die Nachbildung der Performance des Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Commodity Total Return Index vor Gebühren und Auslagen an. Die Anteilsklasse strebt ein Engagement in den zugrunde liegenden Index an und neutralisiert gleichzeitig das Risiko für Währungsschwankungen von Euro gegenüber dem US-Dollar, indem eine Währungsabsicherungsmethode implementiert wird. Erfahren Sie mehr über den Index, der von EXAG abgebildet werden soll.
- Ein diversifizierter Index, der ein breit angelegtes Rohstoffengagement ohne Landwirtschaft und Lebendvieh bietet.
- Optimierung der rohstoffübergreifenden Haltekosten (Carry) durch die Übergewichtung von Rohstoffen mit einer historisch höheren langfristigen Rollrendite
- Maximierung potenzieller Rollrenditen durch Auswahl von Futures-Kontrakten mit der höchsten implizierten Rollrendite für jeden Rohstoff
- Erträge werden in Schatzanweisungen investiert und der Swap wird durch hochwertige Sicherheiten garantiert
- Der ETF ist OGAW-konform
Potenzielle Risiken
- Die zahlbaren Erträge aus dem Fonds hängen von den Zahlungen ab, die der Fonds von dem Swap-Kontrahenten im Rahmen der Bedingungen des jeweiligen Swaps erhält und die deshalb dem Kreditrisiko unterliegen, das sich aus dem Swap-Kontrahenten ergibt.
- Die Wertentwicklung von Rohstoffindizes kann sich deutlich von den Spot-Preisen von Rohstoffen unterscheiden.
- Ein Investment in Rohstoffe kann von hoher Volatilität gekennzeichnet sein, weshalb es als langfristiges Investment betrachtet werden sollte.
- Diese Liste deckt nicht alle Risiken ab. Weitere Risiken werden im KIID und im Prospekt offengelegt.
Übersicht
Übersicht | |
---|---|
Asset Class | Commodity |
Einkommensverwendung | Thesaurierend |
Basiswährung | EUR |
Auflagedatum | 07 Jul 2021 |
Frequenz der Dividendenausschüttung | N/A |
Börsenticker | EXAG |
Index Name | Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index |
Gesamtkostenquote | 0.35% |
Jährliche Swap-Gebühr | 0.25% |
Struktur | |
---|---|
Replication Method | US TBills With Swap Overlay |
Rechtsform | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
Fund Umbrella | WisdomTree Issuer ICAV |
Auflage in | Irland |
Struktur | Open-ended Exchange Traded Fund |
Geschäftsjahresende | 31. Dezember |
OGAW-fähig | konform |
Weitere rechtliche und steuerliche Informationen | |
---|---|
ISA | Berechtigt |
SIPP | Berechtigt |
OGAW-fähig | Fähig |
Service Partner | |
---|---|
Verwahrstelle | State Street Custodial Services (Ireland) Limited |
Administrator | State Street Fund Services (Ireland) Limited |
Fondsmanager | Assenagon Asset Management S.A |
Wirtschaftsprüfer | Ernst & Young Ireland |
Börsennotierungen und -ticker
Börsennotierungen und -ticker | ||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Bestandteile
Sektoraufteilung
Länderallokation
Land | Gewichtung |
---|---|
1. "TREASURY BILL 10/24 0.00000" | 32.03% |
2. "TREASURY BILL 09/24 0.00000" | 20.44% |
3. "TREASURY BILL 12/24 0.00000" | 14.51% |
4. "TREASURY BILL 08/24 0.00000" | 14.07% |
5. "TREASURY BILL 11/24 0.00000" | 11.06% |
6. "TREASURY BILL 01/25 0.00000" | 8.15% |
7. "TREASURY BILL 07/24 0.00000" | 0.00% |
8. "WDTENHEX1 TRS USD P V 12MUSB3M 20240731 TRS R E S" | -110.13% |
Index Eckdaten
Der Index wurde zur Bereitstellung eines breit angelegten, diversifizierten und OGAW-konformen* Rohstoffengagements entwickelt. Er bildet die Performance eines Korbs aus Rohstoffindizes nach und deckt drei Sektoren ab: Energie, Industriemetalle und Edelmetalle.
Der Index erreicht ein Engagement in jedem der Rohstoffe durch eine Anlage in den jeweiligen S&P GSCI Dynamic Roll Indizes (für Platin und Palladium werden die nächstfälligen S&P GSCI Platin- und Palladium-Indizes verwendet), die zur Maximierung der implizierten Rollrendite einen optimierten Rollmechanismus einsetzen.
Der Index wird vierteljährlich neu gewichtet. Die Sektoren Energie, Industrie- und Edelmetalle werden vierteljährlich gleich gewichtet. Die Zielgewichtung jeder Indexkomponente wird aus den Angebots- und Nachfrageeigenschaften jedes Rohstoffs abgeleitet. Rohstoffe, bei denen die Erwartung einer Backwardation-Situation höher ist, erhalten eine höhere Zielgewichtung.
* Die Beurteilung der OGAW-Compliance erfolgt ausschließlich durch WisdomTree und nicht im Vertrauen auf Zusicherungen, Gewährleistungen, Zusicherungen oder Erklärungen von Morgan Stanley oder einem seiner verbundenen Unternehmen.
Index Eckdaten | |
---|---|
Indexbezeichnung | Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index |
Währung | USD |
Indexanbieter | Morgan Stanley |
Produkt Bloomberg Ticker | MSRXALTR |
Leverage Factor | N/A |
Dokumente und Links |
---|
Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index Morgan Stanley radar ex-agriculture and livestock commodity index |
Wertpapier | 17. Jul 2024 |
---|---|
1. Copper (LME) | 9.92% |
2. RBOB Gasoline | 9.81% |
3. Silver | 9.43% |
4. Gold | 8.86% |
5. Platinum | 8.76% |
6. Palladium | 8.30% |
7. Gasoil | 8.19% |
8. Lead | 8.01% |
9. Brent Crude | 6.62% |
10. Nickel | 5.80% |
11. Zinc | 4.90% |
12. WTI Crude | 3.37% |
13. ULS Diesel | 3.29% |
14. Aluminum | 3.18% |
15. Natural Gas | 1.57% |
Verantwortungsvolles Investieren
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
SFDR categorisations | |
---|---|
SFDR Disclosure | Article 6 |
Sustainability Characteristics | |
---|---|
MSCI ESG Fund Ratings (AAA-CCC) | N/A |
SICHERHEITEN
Collateral Structure
Replicating Exposure to Commodities Through a Swap
The fund aims to track the Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index (the “Index”) by holding a portfolio of short-terms US T-Bills and achieving exposure to commodities by entering into unfunded swap arrangements (“Swaps”) with highly rated swap counterparties. The Fund’s portfolio is composed of:
- A portfolio of 91-day US T-Bills acquired with subscription proceeds
- Swaps, passing the performance of the Index (from swap counterparties to Fund if performance is positive, the other way around if negative)
Structure Diagram
Counterparty Risk Management
Counterparty risk is managed mainly through the daily exchange of collateral between the fund and the swap provider(s). The value of the collateral required is based on a daily calculation of counterparty exposure using the prior day’s mark-to-market of the Swaps and any unsettled cash flowing between the fund and the swap provider.
Assets posted as collateral may only include cash (US Dollars) or US government bonds and agency notes. When valuing the bonds posted as collateral, a haircut is applied to each bond's value based on the sovereign credit rating and the bond's maturity, as specified in the following table. Applying a haircut to the value of eligible collateral typically results in the collateral value exceeding the counterparty exposure and in any exposure being “over-collateralised”.
Haircuts / Over-Collateralisation Applied to Collateral Securities
DISCLAIMERS
Die in diesem Dokument erörterten Produkte werden von WisdomTree Issuer ICAV („WT Issuer“) begeben. WT Issuer ist eine als Umbrella-Fonds strukturierte Anlagegesellschaft mit variablem Kapital und Haftungstrennung zwischen den Fonds, die nach irischem Gesetz als Irish Collective Asset-management Vehicle errichtet und von der Zentralbank von Irland („CBI“) zugelassen wurde. Die WT-Emittentin ist als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“) nach irischem Recht strukturiert und gibt eine separate Anteilsklasse („Anteile“) aus, die jeden Fonds repräsentiert. Anleger sollten den Verkaufsprospekt der WT-Emittentin („ WT-Prospekt“) vor einer Investition lesen und im Abschnitt des WT-Prospekts mit dem Titel„ Risikofaktoren“ weitere Einzelheiten über die mit einer Anlage verbundenen Risiken in entsprechende Anteile erfahren.
Der Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Commodity Index℠ (der „Index“) ist das ausschließliche Eigentum von Morgan Stanley Capital Group Inc. und/oder seinen verbundenen Unternehmen (zusammen „Morgan Stanley“), die sich mit S&P Opco, LLC (einer Tochtergesellschaft von S&P Dow Jones Indices LLC) („S&P Dow Jones Indices“) zur Verwaltung und Berechnung des Index verpflichtet haben. Die Index-Komponenten, aus denen der Index besteht, sind Eigentum von S&P Dow Jones Indices, seinen verbundenen Unternehmen und/oder deren externen Lizenzgebern und wurden von S&P Dow Jones Indices zur Verwendung durch Morgan Stanley im Zusammenhang mit dem Index lizenziert. S&P Dow Jones Indices, seine verbundenen Unternehmen und seine externen Lizenzgeber haften nicht für Fehler oder Auslassungen bei der Berechnung des Index.
Der Index wird von S&P Dow Jones Indices, seinen verbundenen Unternehmen oder seinen Drittlizenzgebern nicht gesponsert, empfohlen, verkauft oder beworben, und weder S&P Dow Jones Indices, seine verbundenen Unternehmen noch seine Drittlizenzgeber geben Zusicherungen hinsichtlich der Zweckmäßigkeit einer Anlage in den Index ab.. Morgan Stanley und die Indizes sind Dienstleistungsmarken von Morgan Stanley und wurden zur Verwendung für bestimmte Zwecke von WisdomTree lizenziert. Der hier erwähnte Fonds wird von Morgan Stanley nicht gesponsert, empfohlen oder beworben. Weder Morgan Stanley noch eine andere Partei (einschließlich, aber nicht beschränkt auf Berechnungsstellen oder Datenanbieter) erteilen eine ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistung und schließen hiermit ausdrücklich jegliche Gewährleistung für die Marktgängigkeit oder die Eignung für einen bestimmten Zweck in Bezug auf den Index oder indexbezogene Daten aus. Unbeschadet des Vorstehenden haftet Morgan Stanley oder eine andere Partei (einschließlich, aber nicht beschränkt auf Berechnungsstellen oder Datenanbieter) in keinem Fall für direkte oder indirekte Schäden, Sonderschäden, Strafschadenersatz, Folgeschäden oder andere Schäden (einschließlich entgangener Gewinne) in Bezug auf den Index, indexbezogene Daten, den Fonds oder Anteile oder Investmentanteile, selbst wenn sie über das mögliche Eintreten solcher Schäden in Kenntnis gesetzt wurde.
Die Bewertung der Einhaltung der UCITS-Richtlinien erfolgt ausschließlich durch WisdomTree und nicht im Vertrauen auf Zusicherungen, Garantien, Verpflichtungen oder Aussagen von Morgan Stanley oder eines seiner verbundenen Unternehmen.