PRESSEMITTEILUNGEN
WisdomTree führt US Efficient Core-ETF in Europa ein
Tuesday 17th October '23
WisdomTree, ein globaler Finanzinnovator, führt den WisdomTree US Efficient Core UCITS ETF (NTSX) ein. Dieser Fonds zielt darauf ab, die Kurs- und Renditeentwicklung (vor Gebühren und Aufwendungen) des WisdomTree US Efficient Core UCITS Index (der „Index“) abzubilden, und weist eine Gesamtkostenquote von 0,20 % auf. Der NTSX wurde heute an der Börse Xetra und der Borsa Italiana notiert und wird am 18. Oktober 2023 an der Londoner Börse gelistet.
Der Index zielt darauf ab, ein Engagement von 90 % in Large-Cap-US-Aktien und 60 % in Futures auf US-Schatzanleihen zu erreichen, was effektiv eine gehebelte, kapitaleffizientere Alternative zum traditionellen 60:40-Portfolio darstellt. Der ETF ist der erste seiner Art in Europa.
Der Fonds investiert 90 % seines Vermögens in einen diversifizierten Korb der 500 größten US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung, die die ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) von WisdomTree erfüllen. Um die Vorteile der Vermögensallokation noch zu verstärken, wird ein Engagement von 60 % in US-Treasury-Futures überlagert, wobei die verbleibenden 10 % des Portfolios als Barsicherheit für die Futures dienen. Das Futures-Portfolio besteht aus einem gleichgewichteten Korb von fünf US-Treasury-Futures-Kontrakten mit Laufzeiten von zwei bis 30 Jahren. Die Engagements werden vierteljährlich neu gewichtet2.
Die Strategie des WisdomTree US Efficient Core UCITS ETF ist wissenschaftlich fundiert und basiert auf der modernen Portfoliotheorie. In der Wissenschaft wird seit Langem argumentiert, dass das optimale Portfolio für ein bestimmtes Risikoniveau eine gehebelte Variante des Portfolios ist, das die beste Sharpe-Ratio aufweist. Durch die Hebelung eines traditionellen 60:40-Portfolios können Anleger ein ähnliches Maß an Volatilität wie bei einem zu 100 % in Aktien investierten Portfolio erhalten, jedoch mit der besseren Sharpe-Ratio eines 60:40-Portfolios.
Pierre Debru, Head of Quantitative Research & Multi Asset Solutions, WisdomTree, erklärte: „Unseres Erachtens können Anleger diesen ETF als Ersatz für eine Kernallokation in US-Aktien betrachten. Die US Efficient Core-Strategie von WisdomTree kann im Vergleich zu einem Aktienportfolio, das zu 100 % aus Aktien besteht, ein höheres Rendite-, Risikomanagement- und Diversifikationspotenzial bieten. Sie kann über Marktzyklen hinweg eine ähnliche Volatilität aufweisen wie eine Allokation von 100 % in Aktien. Unsere Untersuchungen zeigen jedoch, dass sie dazu beitragen kann, Drawdowns zu verringern und potenziell auch höhere risikobereinigte Renditen zu erzielen. Darüber hinaus kann sie eine Kombination aus Aktien und Anleihen ersetzen, um ein effizienteres Portfolio zu schaffen, das Spielraum für die Allokation in andere diversifizierende oder alternative Strategien wie Broad Commodities, Gold oder Kryptoanlagen schafft.“
Europäische Anleger haben nun Zugang zum NTSX, einer in den USA bereits erfolgreichen Strategie, die ursprünglich im Jahr 2018 aufgelegt wurde. WisdomTree US Efficient Core UCITS ETF wird Teil der 1,1 Milliarden US-Dollar schweren Efficient Core-Strategien von WisdomTree sein3.
Alexis Marinof, Head of Europe, WisdomTree, fügte hinzu: „In schwierigen Marktumgebungen brauchen Anleger Zugang zu mehr Instrumenten und Lösungen, die ihnen helfen, ihre Anlageziele zu erreichen. Unser US Efficient Core-ETF kann Anleger bei der Zusammenstellung optimaler Portfoliokombinationen unterstützen und das Portfolioengagement durch das gleiche Konzept verstärken, das auch ihre Vermögensallokation bestimmt. WisdomTree wurde gegründet, um Anlegern innovative Engagements zu bieten. Wir konzentrieren uns weiterhin darauf, Produkte auf den Markt zu bringen, die unseren Kunden und ihren Portfolios einen Mehrwert bringen.“
ETF-Informationen
Quellen:
1 Exchange-Traded Fund (börsengehandelter Fonds)
2 Die Strategie sieht eine außerordentliche Anpassung innerhalb eines Quartals vor, falls die Aktien- und Rentenengagements um mehr als 5 % von den Zielgewichtungen abweichen.
3 Quelle: WisdomTree, Stand: 29. September 2023