Ein branchenführender Ansatz bei Gold
mit zu 100 % verantwortungsvoll beschafften Barren
Ein starkes ESG-Angebot (Environmental, Social und Governance) ist für Investoren entscheidend, sodass sie genau wissen, worin sie investieren.
WisdomTree verwaltet in physischen Gold-ETPs (Exchange Traded Products) ein Vermögen von über 15 Mrd. USD und ist bestrebt, sich am Dialog über die Zukunft von verantwortungsvollem Gold zu beteiligen.
Wie stellen wir eine verantwortungsvolle Beschaffung unseres Goldes sicher?
Der Großteil institutioneller Anlagen in physischem Gold erfolgt über die „Good Delivery“-Barren der London Bullion Metals Association (LBMA). Wir arbeitet eng mit Verwahrstellen zusammen, um sicherzustellen, dass unser Engagement in physischem Gold gemäß dem Leitfaden für verantwortungsvolles Gold der LBMA beschafft wird.
Unabhängige Instanz für Gold
Die LMBA ist die vorrangige Standardsetzungseinrichtung für den weltweiten Großhandelsmarkt für Edelmetalle. Die „Good Delivery“-Listen werden heute sowohl für Gold als auch für Silber von der LBMA verantwortet und verwaltet.
Die Raffinerien auf der „Good Delivery“-Liste müssen nicht nur die Einhaltung der Standards nachweisen, sondern einem Due-Diligence-Prozess folgen, der sicherstellt, dass die von ihnen verwendeten Bergbaugesellschaften oder Recyclingquellen dies ebenso tun. Akkreditierte Raffinerien müssen außerdem Barren produzieren, die den „Good Delivery“-Regeln der LBMA entsprechen. Zur Überwachung dieser Standards verfügt die LBMA über ein Netz aus speziell geschulten Prüfern.
„Good Delivery“-Leitlinien für Goldbarren
Das „Good Delivery“-System der LBMA legt den Standard für die Metallqualität, den ethischen Handel und die verantwortungsvolle Beschaffung fest. Investoren, die LBMA „Good Delivery“-Barren kaufen, können sicher sein, dass ein allgemeiner Standard eingehalten wurde. Außerdem ist die Organisation kontinuierlich dabei, jedes Jahr höhere Standards durchzusetzen.
Goldbarren müssen über folgende Eigenschaften verfügen: |
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+ 400 Feinunzen + Feinheit von mindestens 99,5 % + Seriennummer + Stempel der Raffinerie + Spezifische Abmessungen + Typisches physisches Erscheinungsbild (einschließlich Kennzeichnung und Oberflächenqualität) |
Akkreditierte Raffinerien müssen im Hinblick auf folgende Punkte strenge Kontrollen bestehen: |
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+ Bisheriges Auftreten auf dem Markt + Finanzielle Lage + Fähigkeit, Barren zu produzieren, die die hohen Anforderungen der LBMA erfüllen |
In der „Good Delivery“-Liste werden die weltweit führenden Raffinerien für Gold aufgeführt. Sie sind in 31 Ländern ansässig und haben einen Anteil an der jährlichen weltweiten Goldproduktion von ca. 85 %. Die Liste wird weithin als faktischer Standard für die Qualität von Goldbarren anerkannt und von Edelmetallbörsen auf der ganzen Welt genutzt, um diejenigen Raffinerien zu definieren, deren Barren in ihren eigenen Märkten akzeptiert werden.
Leitfaden für verantwortungsvolles Gold
Der Leitfaden für verantwortungsvolles Gold ist ein verpflichtendes Rahmenwerk für alle als „Good Delivery“ gelisteten Raffinerien, die auf dem London Bullion Market verkaufen möchten. Im Hinblick auf eine Anlage unter diesen Kriterien sind zwei wichtige zeitliche Ereignisse zu beachten:
- 2012 wurde der erste Leitfaden für verantwortungsvolles Gold veröffentlicht. Er legte einen gemeinsamen Standard für alle Raffinerien fest, um Probleme wie Menschenrechtsverletzungen und Beiträge zu Konflikten zu bekämpfen. Das bedeutet, dass Investoren, die LMBA „Good Delivery“-Barren kaufen, sich der Metallqualität, des ethischen Handels und der verantwortungsvollen Beschaffung sicher sein können.
- 2019 wurde Version 8 des Leitfadens für verantwortungsvolles Gold veröffentlicht, die ausdrückliche ESG-Faktoren enthält. Goldraffinerien können ihre ESG-Verantwortlichkeiten auf zwei Arten nachweisen:
1. Durch ihren Betrieb als Raffinerien,
2. durch ihre verantwortungsvollen Beschaffungspraktiken mit der vorgelagerten Lieferkette.
Den Raffinerien wird nahegelegt, ihre unternehmerische Zusammenarbeit mit Bergbaugesellschaften und Recycling-Unternehmen, die Gold liefern, zu stärken. Wenn möglich, sollten sie die Gold liefernden Gegenparteien beim Aufbau ihrer eigenen Due-Diligence-Kapazitäten unterstützen. Die Raffinerien müssen das Risiko über die gesamte Lieferkette hinweg beurteilen, einschließlich der Umweltpolitiken und -verfahren der Bergbaugesellschaften.
Außerdem veröffentlichte die LBMA im November 2021 die Version 9 der Responsible Gold Guidance, die ihre Standards noch weiter stärkt, insbesondere in Bezug auf das Recycling von Gold und ESG-Überlegungen. Diese Version gilt seit dem 1. Januar 2022.
Auf welche Weise investieren die ETPs von WisdomTree in Goldbarren?
Das gesamte physisch besicherte Gold-ETP-Angebot von WisdomTree wird von verantwortungsvoll beschafften LBMA „Good Delivery“-Barren besichert, die nach 2012 produziert wurden. Unsere Verwahrstellen erreichten dies durch den üblichen Ausgabe-Rücknahme-Prozess und einen periodischen Allokationsaustausch, bei dem Barren mit einem Datumsstempel von vor 2012 durch Barren mit dem Datum 2012 oder später ersetzt wurden. Im Rahmen unseres Gold-ETP-Angebots steigen wir derzeit auf nach 2019 produzierte Barren um.
Die Evolution von verantwortungsvollem Gold
Durch die Einführung ihres Leitfadens für verantwortungsvolle Lieferketten für Mineralien startete die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) im Jahr 2010 den Prozess, um Gold nachhaltig zu machen.
Seitdem wird die Marktaufsicht durch Institutionen wie die LBMA auf immer mehr Bereiche des Goldmarkts ausgeweitet. Dadurch wird sichergestellt, dass die Goldlieferkette verantwortungsvoll ist und das für Verbraucher und Investoren verfügbare Gold ESG-Prinzipien erfüllt.
Klicken Sie auf den Zeitstrahl unten und erfahren Sie, wie die Standards für verantwortungsvolles Gold weiterentwickelt werden und wie sie sich überschneiden, um den Schutz der gesamten Goldlieferkette zu gewährleisten.
Unten finden Sie weitere Informationen zum Gold-Angebot von WisdomTree:
Gold – der Archetyp der Absicherung gegen Unsicherheit | Verantwortungsvolles Investieren | Das Argument für Gold