WisdomTree
Investment Governance
Allen Entscheidungen, die wir als Emittentin von Exchange Traded Products (ETPs) treffen, liegt unsere Verantwortung als Treuhänderin zugrunde. In unserer gesamten Tätigkeit streben wir nach hoher Transparenz.
Zu diesem Zweck erläutern wir im Folgenden einige unserer Grundsätze der Investment Governance.
SFDR
Die Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (SFDR) regelt bestimmte nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen, und zwar für die WisdomTree Management Limited als UCITS-Verwaltungsgesellschaft („Verwaltungsgesellschaft“) und die WisdomTree Issuer ICAV („ICAV“) sowie die ETFs als UCITS-konforme Finanzprodukte. Die SFDR ist Teil des EU-Aktionsplans zur Finanzierung nachhaltigen Wachstums, mit dem nachhaltige Anlagen in der gesamten Europäischen Union gefördert werden sollen. Stufe 1 der SFDR trat am 10. März 2021 in Kraft. Infolgedessen waren die ETFs von WisdomTree gemäß Art. 6, 8 oder 9 SFDR in die entsprechenden Kategorien einzustufen. Ab 1. Januar 2023 wird Stufe 2 der SFDR umgesetzt. Damit sollen vor allem die Definitionskriterien für nachhaltige Anlagen strenger gefasst werden. In der zweiten Stufe der SFDR ist WisdomTree gemäß den die Verordnung ergänzenden technischen Regulierungsstandards (RTS) verpflichtet, für die einzelnen ETFs entsprechende Informationen vor dem Vertragsabschluss und auf der Website offenzulegen. Weitere Angaben zur Nachhaltigkeitseinstufung des jeweiligen ETF sowie zu den Offenlegungen in der vorvertraglichen Phase und auf der Website finden sich in der entsprechenden ETF-Information und auf der Produktseite.
Gemäß Anforderungen der Stufe 1 der SFDR hat die Verwaltungsgesellschaft die Auswirkungen von Nachhaltigkeitsrisiken auf die Renditen der WisdomTree-Fonds bewertet. Ein Nachhaltigkeitsrisiko ist definiert als ein Ereignis im Bereich Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung (ESG), das im Falle seines Eintretens wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert der Anlagen haben würde. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach sorgfältiger Prüfung der Portfolios der WisdomTree-Fonds, die die Wertentwicklung eines Index nachbilden sollen, zu dem Schluss gekommen, dass die Auswirkungen solcher Nachhaltigkeitsrisiken für die Renditen der ETFs von wesentlicher Bedeutung sind. Einzelheiten zu den Grundsätzen der Verwaltungsgesellschaft für die Integration von Nachhaltigkeitsrisiken in ihre Anlageentscheidungen sind im Prospekt der ICAV dargestellt.
Die Vergütungsrichtlinien und -praktiken von WisdomTree wurden so konzipiert, dass sie (a) mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar sind und dieses fördern und (b) weder das Eingehen von Risiken begünstigen, die mit den Risikoprofilen oder der Satzung der WisdomTree-Gesellschaften und der von ihnen verwalteten Fonds unvereinbar sind, noch die Einhaltung der Verpflichtung der WisdomTree-Gesellschaften, im besten Interesse dieser Fonds zu handeln, beeinträchtigen. Ausführliche Angaben zur Vergütungsrichtlinie von WisdomTree sind unter www.wisdomtree.eu abrufbar.
Wir wollen dafür Sorge tragen, dass die Unternehmen, die in unseren Produkten repräsentiert sind, die Grundsätze der guten Unternehmensführung anwenden. Weitere Informationen zum ESG-Ansatz von WisdomTree auf Produktebene (insbesondere zum Governance-Screening) finden Sie unter folgendem link. Ergänzend zum Governance-Screening verfolgen wir über unseren Investmentmanager eine aktive Beteiligungspolitik, um Good-Governance-Praktiken in den betreffenden Unternehmen zu entwickeln. Diese aktive Beteiligungspolitik ist nachstehend näher erläutert.
Erklärung zu wesentlichen nachteiligen Auswirkungen von Anlageentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren:
Die Verwaltungsgesellschaft berücksichtigt für bestimmte Fonds wesentliche nachteilige Auswirkungen (PAI) und legt im jeweiligen Informationsdokument offen, ob PAI berücksichtigt werden. Ist dies der Fall, bewertet die Verwaltungsgesellschaft RTS-konform eine Reihe von PAI-Kennzahlen. Auf Ebene der einzelnen Fondsgesellschaften berücksichtigt die Verwaltungsgesellschaft aktuell keine wesentlichen nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren. Dies ist vor allem darauf zurückzuführen, dass die Entscheidungsfindung über mögliche Anlagen an die Investmentmanager delegiert wurde und PAI nicht für alle Fonds betrachtet werden. Daher ist es der Verwaltungsgesellschaft selbst nicht möglich, auf Ebene des jeweiligen Fondsmanagements eine PAI-Bewertung durchzuführen oder eine Frist anzugeben, zu deren Ablauf dies möglich sein wird. Weitere Informationen zu wesentlichen nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren werden im Geschäftsbericht und im geprüften Jahresabschluss der ICAV veröffentlicht.
UN-Prinzipien für verantwortliches Investieren (UNPRI)
Die WisdomTree, Inc. ist seit dem 15. Februar 2019 Unterzeichnerin der United Nations Principles for Responsible Investment (UNPRI). Die UNPRI-Initiative wurde 2005 ins Leben gerufen und ist ein von den Vereinten Nationen unterstütztes Netzwerk, das Vermögensverwalter und andere institutionelle Anleger dazu anhält, sich mit Unternehmen über Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen (ESG)
auszutauschen, um ein nachhaltigeres globales Finanzsystem zu schaffen und den langfristigen Wert von Anlagen zu fördern.
Weitere Informationen finden Sie in unserem WisdomTree RI Transparency report.
Stimmrechtsvertretung und Engagement
Als verantwortungsbewusster Anleger verfolgt WisdomTree einen Active-Ownership-Ansatz (aktives Eigentum), um bei Beteiligungsunternehmen ein besseres Unternehmensverhalten in Bezug auf Nachhaltigkeit und die Steuerung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Risiken zu fördern. WisdomTree übt Stimmrechte aus und arbeitet über seine Investmentmanager, an die das Portfoliomanagement übertragen wurde, konstruktiv mit Beteiligungsunternehmen zusammen. Bei der Auswahl und Überwachung von Investmentmanagern stellt WisdomTree sicher, dass die Abstimmungs- und Engagementrichtlinien der Investmentmanager den von WisdomTree festgelegten Standards entsprechen.
WisdomTree hat eine Richtlinie zur Stimmrechtsvertretung und zum Engagement verabschiedet, in der der Ansatz von WisdomTree zur Integration der Stimmrechtsausübung und des Engagements in die Anlagestrategie dargelegt ist und die für von WisdomTree UK Limited hergestellte Fonds Anwendung findet. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte den Richtlinien von WisdomTree zur Stimmrechtsvertretung und zum Engagement, die hier zu finden sind.
Darüber hinaus veröffentlicht WisdomTree auf seinem Dashboard zur Stimmrechtsvertretung Informationen über die für die betreffenden Fonds abgegebenen Stimmen, einschließlich der ausgeübten Stimmen, der Art der Versammlung und nach Markt/Sektor, der abgegebenen Stimmen nach Kategorie und der Übereinstimmung mit dem Management. Weitere Informationen zur Stimmrechtsvertretung finden Sie im Dashboard zur Stimmrechtsvertretung.