Gouvernance en matière d’investissement au sein de WisdomTree
Notre responsabilité en tant que fiduciaire joue un rôle clé lors de chacune des décisions prises en notre qualité d’émetteur de produits cotés en bourse (ETP). Nous visons la transparence à tous les niveaux.
À cette fin, nous présentons ci-dessous certains de nos principes de gouvernance en matière d’investissement.
Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)
Le Règlement (UE) 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (également connu par l’acronyme SFDR) impose certaines publications en matière de durabilité à WisdomTree Management Limited en tant que société de gestion d’OPCVM (la Société de gestion), à WisdomTree Issuer ICAV (ICAV) et à ses ETF en tant que produits financiers conformes à la Directive OPCVM. Le SFDR fait partie intégrante du plan d’action sur le financement de la croissance durable de l’UE qui vise à encourager les investissements durables au sein de la région. Le niveau 1 du SFDR a pris effet le 10 mars 2021 et a nécessité la classification des ETF de WisdomTree conformément à l’Article 6, 8 ou 9 du SFDR. Le niveau 2 du SFDR sera mis en place à compter du 1er janvier 2023. Son principal changement sera une interprétation plus stricte de ce qui constitue un investissement durable. Des informations des sites Web et précontractuelles publiées sont tenues d’être fournies pour chaque ETF de WisdomTree dans le cadre de la mise à jour du Niveau 2 du SFDR tel que prescrit par les normes techniques de règlementation (« Regulatory technical standards » ou RTS) sur lesquelles s’appuie le SFDR. De plus amples informations sur la classification de chaque ETF ainsi que sur les informations des sites Web et précontractuelles publiées sont fournies dans le supplément de chaque ETF et sur la page du produit.
Conformément aux exigences du Niveau 1 du SFDR, l’impact des risques de durabilité sur les performances des Fonds WisdomTree a été évalué par la Société de gestion. Par « risque en matière de durabilité », on entend un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante sur la valeur des investissements. La Société de gestion, en tenant dûment compte des portefeuilles des fonds WisdomTree qui visent à répliquer la composition ou suivre la performance d’un indice, a décidé que l’impact de ces risques joue un rôle important sur les performances des ETF. Des informations détaillées sur les politiques de la Société de gestion sur l’intégration des risques de durabilité à son processus décisionnel sont disponibles dans le Prospectus de l’ICAV.
Les politiques et pratiques de rémunération de WisdomTree ont été conçues pour (i) être cohérentes avec et pour encourager une gestion solide et efficace des risques et (ii) ne pas encourager une prise de risque en contradiction avec les profils de risque ou les statuts des entités WisdomTree et les fonds qu’elles gèrent et ne pas affecter la conformité avec le devoir des entités WisdomTree d’agir dans le meilleur intérêt de ces fonds. Les détails sur la Politique de rémunération de WisdomTree sont disponibles sur www.wisdomtree.eu.
Veuillez noter que nous veillons à ce que les sociétés qui entrent dans la composition de nos produits adoptent de bonnes pratiques de gouvernance. Vous pouvez obtenir plus de détails sur l’approche ESG de WisdomTree au niveau des produits (notamment sur les filtres en fonction des critères de gouvernance) en cliquant sur le lien suivant. En plus de ce tri réalisé au travers de notre gestionnaire d’investissement, WisdomTree adopte une politique de conservation active afin de développer de bonnes pratiques de gouvernance au sein de ces sociétés en portefeuille. Cette politique est décrite plus en détail ci-dessous.
Déclaration sur les principales incidences négatives des décisions d'investissement sur les facteurs de durabilité :
La Société de gestion tient compte des principales incidences négatives (« principal adverse impacts » ou PAI) pour certains Fonds et fournit les informations y afférant dans chaque Supplément en indiquant si les PAI sont prises en compte ou non. Lorsque les PAI sont prises en compte, la Société de gestion évalue une gamme d’indicateurs de PAI en accord avec les normes techniques de règlementation (RTS). La Société de gestion ne tient pas actuellement compte des PAI des décisions d'investissement sur les facteurs de durabilité au niveau de l’entité. Principalement parce que le processus décisionnel en matière d’investissement a été délégué aux Gestionnaires d’investissement et les PAI ne sont pas prises en compte pour tous les Fonds. Pour ces raisons, il n’est pas possible pour la Société de gestion de réaliser une évaluation des PAI à son niveau ni de fournir une date à laquelle cela sera possible. Des informations supplémentaires sur les PAI sur les facteurs de durabilité seront mises à disposition dans le rapport annuel et les états financiers audités de l’ICAV.
Principes de l’Investissement Responsable des Nations unies (UNPRI)
WisdomTree, Inc. s'enorgueillit d’être devenu signataire des Principes de l’Investissement Responsable des Nations unies (« UNPRI ») en date du 15 février 2019. Fondés en 2005, les UNPRI sont un réseau soutenu par les Nations Unies qui encourage les gestionnaires d’actifs et d’autres investisseurs institutionnels à engager le dialogue avec les entreprises sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) afin de
créer un système financier mondial plus durable et de stimuler la valeur des placements sur le long terme.
Pour plus d’informations, consultez le rapport sur la transparence de l’investissement responsable de WisdomTree.
Vote par procuration et engagement
En tant qu’investisseur responsable, WisdomTree adopte une approche d’actionnariat actif pour promouvoir de meilleurs comportements d’entreprises dans les entreprises détenues en termes de durabilité et de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance. WisdomTree exerce des droits de vote et s’engage de manière constructive envers les entreprises détenues à travers ses gestionnaires de placement, à qui sont confiées les activités de gestion de portefeuille. En sélectionnant et en observant les gestionnaires de placement, WisdomTree s’assure que les politiques de vote et d’engagement des gestionnaires de placement correspondent aux standards définis par WisdomTree.
WisdomTree a adopté des politiques de vote par procuration et d’engagement qui définissent l’approche de WisdomTree concernant l’intégration du vote et de l’engagement dans sa stratégie d’investissement et qui s’appliquent aux fonds constitués par WisdomTree UK Limited. Pour plus d’information, veuillez consulter les politiques de vote par procuration et d’engagement de WisdomTree disponibles ici.
WisdomTree publie également des informations sur les votes effectués pour les fonds pertinents sur son tableau de bord des votes par procuration qui inclut les votes exercés, le type de réunion et de quel marché/secteur il relève, les votes faits par catégorie et l’alignement avec la gestion. Veuillez visiter le tableau de bord des votes par procuration pour plus d’informations sur le vote par procuration.