COBO
WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF - EUR Hedged
Il Fondo intende replicare l’andamento, al lordo di commissioni e spese, dell’Indice iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 (l’"Indice"). Per saperne di più sull’Indice replicato dal COBO.
- Esposizione diversificata alle CoCo AT1
- Il Fondo investe in CoCo bond, obbligazioni classificate e garantite da istituti finanziari dell’Europa sviluppata, sottoposte a screening per la liquidità e che soddisfano i criteri ESG (ambientali, sociali e di governance) di WisdomTree
- Offre un profilo di rischio, rendimento e performance unico
- L’ETF è a garanzia fisica e conforme alla normativa UCITS.
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Rischi
- I CoCo bond possono essere convertiti in titoli azionari dell’istituzione finanziaria emittente oppure subire una svalutazione del capitale. In tal caso l’investitore potrebbe perdere in tutto o in parte l’importo originariamente investito
- Data la relativa novità di questo strumento, il comportamento del mercato dei CoCo bond non è stato messo alla prova in una crisi finanziaria sistemica, pertanto il prezzo e la liquidità di questi titoli potrebbero deteriorarsi in tali circostanze. Il rendimento passato non è dunque un indicatore attendibile dei risultati futuri
- I pagamenti delle cedole su alcuni CoCo bond sono interamente discrezionali e possono essere annullati. A causa di questa incertezza, i CoCo bond potrebbero evidenziare una maggiore volatilità e il loro prezzo potrebbe diminuire rapidamente in caso di sospensione dei pagamenti delle cedole
- Alcuni CoCo potrebbero essere richiamabili, cioè rimborsabili dall’emittente prima della scadenza. Di conseguenza, l’investitore potrebbe non ottenere la restituzione del capitale investito alla data di richiamo specificata o a una qualsiasi data successiva
- Alcuni CoCo bond sono emessi come strumenti perpetui e sono richiamabili solo a livelli predeterminati su approvazione dell’autorità di vigilanza competente. Non si può presumere che questi CoCo perpetui vengano richiamati in una specifica data. I CoCo bond sono una forma di capitale permanente. L’investitore potrebbe non ottenere la restituzione del capitale come previsto alla data di richiamo o una qualsiasi data successiva
- Questo elenco non copre tutti i rischi. Ulteriori rischi sono comunicati nel "KIID e Prospectus & Communications Surveillance"
Panoramica
Panoramica | |
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Asset Class | Fixed Income |
Utilizzo delle entrate | A distribuzione |
Valuta di base | EUR |
Dividend Frequency | Quarterly |
Data di creazione dell'indice | 21 Aug 2018 |
Codice di borsa | COBO |
Indice | iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index (EUR Hedged) |
TER | 0.39% |
Portfolio Characteristics | 02 lug 2024 |
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Weighted Average Coupon | 6.19 |
Average Years To Maturity | N/A |
Effective Duration ( 02 lug 2024) | 2.75 |
Average Yield To Maturity ( 02 lug 2024) | 8.03% |
Distribution Yield | 11.71% |
Yield To Worst | 7.34% |
Struttura | |
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Forma giuridica | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
Fund Umbrella | WisdomTree Issuer ICAV |
Domcilio | Irlanda |
Struttura | Open-ended Exchange Traded Fund |
Metodo di Replica | Fisica (replica ottimizzata) |
Fine dell'anno finanziario | 31 Dicembre |
UCITS Compliant | Compliant |
Ulteriori informazioni legali e fiscali | |
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ISA | Eligible |
SIPP | Eligible |
UCITS Eligible | Sì |
Service provider principali | |
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Depositaria | State Street Custodial Services (Ireland) Limited |
Agente Amministrativo | State Street Fund Services (Ireland) Limited |
Gestore degli investimenti | Assenagon Asset Management S.A |
Revisore | Ernst & Young Ireland |
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Quotazioni e codici
Quotazioni e codici | ||||||||||||||||||||||||
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Costituenti
Issuer Breakdown
Distribuzioni recenti
Distribuzioni recenti | ||||||||||||||||
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Dettagli dell'indice
Dettagli Indice | |
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Indice | iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index EUR Hedged |
Valuta | EUR |
Fornitore dell’indice | WisdomTree, Inc |
Codice Bloomberg | IBXXCCL7 |
Leverage Factor | N/A |
Dettagli dell'indice |
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iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index |
Investimento responsabile
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
SFDR categorisations | |
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SFDR Disclosure | Article 8 |
Caratteristiche ESG
Il fondo replica un indice che mira a escludere dall’universo investibile le aziende che (i) violano determinate norme e standard internazionali comunemente accettati, come le linee guida delle Nazioni Unite e dell'OCSE, (ii) che hanno un coinvolgimento in armi controverse, come le mine antiuomo e le munizioni a grappolo, (iii) che sono significativamente coinvolte nell'industria del tabacco, (iv) che sono significativamente coinvolte in attività legate al carbone termico, come l'estrazione e l'esplorazione del carbone e la produzione di energia da carbone, (v) che sono significativamente coinvolte nell'esplorazione/produzione di petrolio e gas non convenzionali, come le sabbie bituminose, il petrolio e il gas dell'Artico o l'energia di scisto, (vi) che non soddisfano altri criteri ESG come il coinvolgimento significativo in armi di piccolo calibro, come specificato nella metodologia dell'Indice. Visita il nostro ESG Hub per saperne di più sull’approccio ESG di WisdomTree.
I parametri e i rating dei fondi (le “Informazioni”) di MSCI ESG Research LLC (“MSCI ESG”) forniscono dati ambientali, sociali e di governance in relazione ai titoli sottostanti nell’ambito di oltre 31.000 ETF e fondi comuni d’investimento in tutto il mondo. MSCI ESG è un consulente per gli investimenti registrato ai sensi dell’Investment Advisers Act del 1940. I materiali di MSCI ESG non sono stati presentati né hanno ricevuto l’approvazione della SEC statunitense o di altri organi di vigilanza. Nessuna delle Informazioni costituisce un’offerta di acquisto o vendita, né una promozione o una raccomandazione di titoli, strumenti finanziari o prodotti o strategie di trading, né deve essere considerata un’indicazione o una garanzia di risultati, analisi o previsioni future. Nessuna delle Informazioni può essere utilizzata per determinare quali titoli acquistare o vendere o quando acquistarli o venderli. Le Informazioni sono fornite “così come sono” e l’utente si assume in toto eventuali rischi derivanti dal loro uso.
Sustainability Characteristics | |
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MSCI ESG Fund Ratings (AAA-CCC) | AA |
COLLATERALE
Collateral Structure
Currency Hedging and Counterparty Risk Management
Some share classes of this Fund offer currency hedged exposure. These share classes obtain their currency hedged exposure by entering into foreign exchange (FX) forward contracts with one or more counterparties (the “Counterparty”).
Counterparty risk resulting from the Fund’s currency hedging activities is managed through the daily delivery of collateral by the Counterparty to the Fund.
Daily Marked-to-Market
The value of the collateral required from the Counterparty is based on the Fund’s counterparty exposure, which is marked-to-market daily. Collateral may be exchanged daily [subject to a minimum transfer amount of USD 50,000.
Eligible Assets
The assets posted as collateral by the Counterparty is of a high quality and may only include cash (US Dollars only) or government bonds of US, UK, France or Germany, with a minimum rating of AA-/Aa3 (“eligible collateral assets”).
Haircuts
When valuing bonds posted as collateral, a haircut is applied to each bond's value based on the issuing country and the bond's maturity, as specified in the following table. Applying a haircut to the value of eligible collateral typically results in the collateral value exceeding the counterparty exposure and in any exposure being “over-collateralised”.
Haircuts / Over-Collateralisation Applied to Collateral Securities
Transparency
The up-to-date exact collateral composition delivered by the Fund’s counterparties is available to view on our website.
DISCLAIMERS
I prodotti illustrati nel presente documento sono emessi da WisdomTree Issuer ICAV (l'"Emittente WT"). L’Emittente WT è una società d’investimento multicomparto a capitale variabile e con separazione delle passività tra comparti, costituita ai sensi del diritto irlandese come un veicolo di gestione patrimoniale collettiva irlandese e autorizzata dalla Central Bank of Ireland ("CBI"). L’Emittente WT è costituito come Organismo d’Investimento Collettivo in Valori Mobiliari ("OICVM") ai sensi del diritto irlandese ed emetterà una classe distinta di azioni (le "Azioni") per ciascun comparto. Si consiglia ai potenziali investitori di leggere il prospetto informativo dell'Emittente WT (il "Prospetto WT") prima di effettuare qualsiasi investimento e di riferirsi al capitolo intitolato "Fattori di rischio", per avere ulteriori informazioni in merito ai rischi associati all’investimento nelle Azioni.
L’Indice iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 (l’"Indice") quivi menzionato è di proprietà di Markit Indices Limited (lo "Sponsor dell’Indice") ed è stato concesso in licenza d’uso in connessione a WisdomTree AT1 Contingent Convertible UCITS ETF. Ciascuna delle parti conviene e accetta che WisdomTree AT1 Contingent Convertible UCITS ETF non sia sponsorizzato, sostenuto o promosso dallo Sponsor dell’Indice. Lo Sponsor dell’Indice declina qualsivoglia responsabilità, esplicita o implicita, e rifiuta espressamente ogni garanzia (comprese, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, quelle di commerciabilità o idoneità a un determinato scopo o utilizzo), con riferimento all’Indice o ai dati ivi inclusi o ad esso relativi, e in particolare non fornisce alcuna garanzia in merito alla qualità, precisione e/o completezza dell’Indice o dei dati ivi inclusi, né ai risultati ottenuti dall’utilizzo dell’Indice e/o alla composizione dell’Indice in un determinato momento di un particolare giorno e/o all’affidabilità creditizia di un’entità o alla probabile insorgenza di un evento di credito o evento simile (anche se previsto) con riferimento a un obbligo nell’Indice in un dato momento o in un particolare giorno. Lo Sponsor dell’Indice non può essere ritenuto responsabile (per negligenza o altro) nei confronti delle parti o di qualsivoglia altro soggetto per eventuali errori nell’Indice e non è in alcun modo obbligato ad avvisare le parti o altri soggetti riguardo a tali errori.
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