Einführung in die dApps von Ethereum - Tauchen Sie ein in Aave
Dies ist der erste Blogpost in einer Reihe über die Anwendungen der Ethereum-Blockchain.
Die jüngste Popularisierung von Ethereum wird durch das Wachstum dezentraler Anwendungen (dApps) angetrieben. Das dezentralisierte Finanzsystem (DeFi) innerhalb von dApps stellt einen der wichtigsten Entwicklungsbereiche dar.
Das Ziel von DeFi ist es, eine Alternative zu traditionellen Finanzsystemen zu schaffen, indem es offen, transparent und für jeden mit Internetzugang verfügbar ist.
Eine der beliebtesten DeFi-Anwendungen ist Aave. Es ist ein dezentraler Geldmarkt, der Benutzern das Verleihen und Leihen von Kryptowährungen ermöglicht.
Als die Benutzer und das Transaktionsvolumen massiv anstiegen, verzeichnete AAVE, der native Token für die Plattform von Aave, einen Preisanstieg von 642 % von 56,16 USD auf 360,36 USD.1
Was macht Aave?
Aave ist ein Open-Source-Geldmarkt ohne Verwahrung, der Liquiditätspools nutzt, um das Verleihen und Entleihen von Krypto-Assets zu erleichtern. Benutzer können mit Einlagen Zinsen verdienen oder Kredite aufnehmen, indem sie diese Einlagen als Sicherheiten verwenden. Derzeit gibt es 28 unterstützte Token auf Aave, wobei über 14 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten gesperrt sind.2
Stani Kulechov, der Gründer von Aave, startete 2017 das Initial Coin Offering, damals ETHLend genannt. Sie änderten den Namen 2018 in Aave, was auf Finnisch für Geist steht, um ihre transparenten Richtlinien widerzuspiegeln. Die Umbenennung fiel auch mit dem Wechsel von einem Peer-to-Peer-Kreditmodell zu einem Pool-to-Peer-Modell zusammen. Im Folgenden stellen wir einige Hauptfunktionen von Aave vor.
Einzahlen und Ausleihen
Wenn Benutzer Kryptowährungen bei Aave einzahlen, werden neue temporäre Token geprägt, die als aTokens bezeichnet werden. Wenn beispielsweise Ether hinterlegt wird, werden gleichwertige aEth-Token geprägt und an den Kreditgeber übergeben. Diese Token sind an den Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts gekoppelt, und für jeden Token, der auf Aave verliehen werden kann, gibt es einen aToken.
Dadurch kann Aave nicht verwahrt werden, da Aave niemals die Kontrolle über die Krypto-Token einer Person hat. Wenn Kreditgeber eine Auszahlung vornehmen möchten, müssen sie ihre aToken gegen die ursprünglichen Token eintauschen und Aave zerstört die aToken. Während Kreditgeber aToken besitzen, erhalten sie von Aave gezahlte Zinsen und können diese aToken als Sicherheiten für Kredite verwenden. ATokens können auch an verschiedenen Krypto-Börsen gehandelt werden, sodass sie an jemand anderes (unabhängig von Aave) verkauft werden können. ATokens müssten weiterhin zurückgekauft werden, um die ursprünglichen Tokens abzuheben.
Aufgrund der Volatilität von Kryptowährungen sind Aave-Kredite in der Regel überbesichert: Um einen Kredit von 500 US-Dollar aufzunehmen, benötigen Benutzer mehr als 500 US-Dollar als Sicherheit. Je nach Token können die Kreditzinsen von 0,02 % effektiver Jahreszins (Jahreszinssatz) bis über 12 % effektiver Jahreszins variieren.3 Die Rate ist variabel und ändert sich basierend auf Angebot und Nachfrage des spezifischen Tokens innerhalb des Liquiditätspools von Aave, bestimmt durch eine im Aave Smart Contract programmierte Formel. Aave ermöglicht es Benutzern auch, Kredite zu einem stabilen Zinssatz aufzunehmen, obwohl stabile Zinssätze viel höher sein könnten.
Aave ermöglicht auch die Delegierung von Krediten. Wenn Benutzer nicht über genügend Sicherheiten für einen Kredit verfügen, können sie einen anderen Benutzer bitten, den Kredit privat zu delegieren. Der Kreditnehmer zahlt zusätzliche Gebühren an den Delegierer, und der Delegierer erhält zusätzlich zu den ursprünglichen Zinsen weitere Zinsen, die durch die bloße Einzahlung erzielt werden.
Viele Nutzer legen einfach Geld bei Aave ein, um ein passives Einkommen zu erzielen und die hohen Zinsen zu nutzen. Je nach Token werden Zinsen als Original-Token oder AAVE-Token verdient, die neben der Absicherung des Protokolls durch das Abstecken im Sicherheitsmodul auch für die Governance verwendet werden können, um Änderungen am Protokoll vorzuschlagen.
Flash Loans (Blitzdarlehen)
Die ungewöhnlichste Funktion von Aave im Vergleich zu anderen Kredit-dApps sind Flash Loans. Ein Flash Loan ist ein ungedecktes Darlehen, das es Benutzern ermöglicht, für sehr kurze Zeit Kryptowährungen auszuleihen – innerhalb einer Transaktion. Ein typisches Darlehen dauert jedoch länger und erfordert die Hinterlegung von Sicherheiten.
Aave erreicht das Flash-Darlehen-Konzept, indem es auf die Blockchain-Technologie setzt. In einer Blockchain werden neue Transaktionsinformationen als Block angehängt. Wenn beim Flash Loan der Anfangsbetrag und die Ausleihgebühren bis zum Ende der Transaktion zurückerstattet werden, erfolgt das Blitzdarlehen und die Transaktion wird erfasst. Findet die Transaktion nicht statt, wird das gesamte Darlehen zurückgenommen und storniert, als ob es nie passiert wäre.
Ein Anwendungsfall für Flash Loans ist Arbitrage. Kryptowährungen können an verschiedenen Börsen unterschiedlich bewertet werden, sodass Benutzer zu einem Preis leihen und sofort zu einem höheren Preis an eine andere Börse verkaufen können. Das Blitzdarlehen von Aave weckte Interesse und erreichte im Februar 2021 ein von 1 Milliarde US-Dollar.4
Aave und andere Kreditprotokolle
Die beiden größten Konkurrenten von Aave sind Compound und MakerDAO. Insgesamt ist die Struktur aller drei sehr ähnlich, da sie ein dezentralisiertes Open-Source-Liquiditätspoolmodell ohne Verwahrung verwenden, wobei sich die Hauptunterschiede in der Art der Zinszahlung und der Zinsberechnung befinden. Aave erfreut sich aufgrund der Flash Loans größerer Beliebtheit als die anderen, und somit hat Aave jetzt den höchsten Gesamtwert im Protokoll.5
Aaves Zukunft
Aave gewinnt mehr Benutzer und die Gesamtzahl der Vermögenswerte ist in die Höhe geschossen. Aave ist auch das größte Leihprotokoll und einer der beliebtesten Token, die auf Coinbase gekauft werden.6 Obwohl es unbestreitbar ist, dass die Aufmerksamkeit der Kryptowährungen im Mainstream zu ihren höheren Preisen geführt hat, kann der Erfolg von Aave nicht nur auf den Hype zurückgeführt werden. Aave hat sich kontinuierlich verbessert und weiterentwickelt und neue Funktionen wie Flash Loans entwickelt.
Derzeit arbeitet Aave an einem neuen Protokoll, Aave Arc, mit dem Ziel, ein Tor zur dezentralen Finanzierung für Institutionen zu sein. Aave wird weiterhin das gleiche Liquiditätspoolmodell verwenden, aber zur Senkung des Kreditrisikos strenger bewerten, wer beitreten kann. Es wird Benutzern, die bestimmte Qualifikationen erfüllen, die Teilnahme an einem privaten Liquiditätspool ermöglichen, im Gegensatz zu dem derzeit verfügbaren öffentlichen Pool.
Fazit
DApps wie Aave stellen einen interessanten Anwendungsfall für Ethereum dar. Aave ist ein Protokoll, das auf der Ethereum-Blockchain basiert und auf der Smart Contracts ausgeführt und ausgeführt werden. Die nativen Token für dApps verwenden wie der AAVE-Token und aTokens die Ethereum-Blockchain für Transaktionen. Immer mehr dApps werden gebaut und verwendet, was zu einer optimistischen Zukunft für Ethereum beiträgt. DApps sind eines der besten Beispiele sowohl für den Wert von Ethereum als auch für die Einzigartigkeit von Bitcoin.
Quelle
1 CoinGecko, vom 10.02.2020 bis 08.08.2021.
2 Defi Pulse, 8. August 2021.
3 Die Zinssätze für Kredite wurden von aave.com (Stand 08.09.2021) übernommen.
4 Bloomberg, am 7. Februar 2021.
5 DeFi Pulse, am 9. August 2021.
6 Coinbase, am 3. August 2021.
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