PCOM
WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF – USD Acc
Il Fondo intende replicare la performance, al lordo di commissioni e spese, dell’indice Bloomberg Commodity Total Return Index utilizzando un metodo di replica innovativo che include l’esposizione diretta ai prezzi a pronti per la parte dell’indice riguardante i metalli preziosi. Per saperne di più sull’Indice replicato dal PCOM.
- Progettato per replicare l’indice BCOM, si tratta di un benchmark diversificato per un’esposizione sulle commodity in senso ampio.
- L’esposizione diretta ai metalli preziosi fisici consente al Fondo di ridurre il costo di rollover sulla parte dei metalli preziosi dell’indice BCOM, migliorando potenzialmente la performance rispetto alla replica completa basata su swap.
- La parte swap del portafoglio è garantita da collaterale di alta qualità (ad esempio, titoli di Stato dei Paesi del G7).
Possibili rischi
- I rendimenti pagabili sul Fondo dipendono dai pagamenti che la controparte dello swap versa al Fondo medesimo, in conformità ai termini del relativo swap e, pertanto, sono soggetti al rischio di credito della controparte dello swap.
- La performance degli indici delle materie prime può differire in misura significativa dai prezzi a pronti delle materie prime a cui il fondo può essere esposto attraverso la replica fisica.
- L’investimento in commodity può essere soggetto ad elevata volatilità e dovrebbe essere considerato un investimento di lungo periodo.
- Il presente elenco non illustra tutti i rischi. Ulteriori rischi sono indicati nel KIID e nel Prospetto informativo.
Potential Risks?
- The returns payable on the Fund are dependent on payments received by the Fund from the swap counterparty under the terms of the relevant swap and therefore are subject to the credit risk of the swap counterparty
- The performance of commodity indices may differ significantly from spot commodity prices to which the fund may be exposed through physical replication
- An investment in commodities may experience high volatility and should be considered as a longer-term investment
- This list does not cover all risks-further risks are disclosed in the KIID and Prospectus
Panoramica
Panoramica | |
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Utilizzo delle entrate | Ad accumulazione |
Frequenza di distribuzione dei dividendi | N/A |
Valuta di base | USD |
Data di creazione dell'indice | 29 Nov 2021 |
Codice di borsa | PCOM |
Indice | Bloomberg Commodity Index |
TER | 0.19% |
Tasso di swap annuale | 0.10%* |
Struttura | |
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Replication Method | Physical precious metals ETCs and T-Bills with swap overlay |
Forma giuridica | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
Fund Umbrella | WisdomTree Issuer ICAV |
Domcilio | Irlanda |
Struttura | Open-ended Exchange Traded Fund |
Fine dell'anno finanziario | 31 Dicembre |
UCITS Compliant | Compliant |
Ulteriori informazioni legali e fiscali | |
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ISA | Eligible |
SIPP | Eligible |
UCITS Eligible | Sì |
Service provider principali | |
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Depositaria | State Street Custodial Services (Ireland) Limited |
Agente Amministrativo | State Street Fund Services (Ireland) Limited |
Gestore degli investimenti | Assenagon Asset Management S.A |
Revisore | Ernst & Young Ireland |
Quotazioni e codici
Quotazioni e codici | ||||||||||||||||||||||||
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Costituenti
Dettagli dell'indice
Bloomberg Commodity Index
L’Indice Bloomberg Commodity Index (“BCOM” o l’“Indice”) è stato ideato per rappresentare un benchmark altamente liquido e diversificato degli investimenti in materie prime. BCOM offre un’esposizione alle materie prime in senso ampio, senza che nessuna singola commodity o settore risulti prevalente. Non essendo guidata da eventi micro-economici che interessano un singolo mercato o settore, l’esposizione diversificata di BCOM riduce potenzialmente la volatilità rispetto agli investimenti su commodity non diversificati. L’indice comprende quattro settori delle materie prime in generale: energia, agricoltura, metalli industriali e metalli preziosi.
BCOM viene ribilanciato annualmente in base alla percentuale di prezzo per mantenere un’esposizione alle materie prime diversificata nel tempo.
Dettagli Indice | |
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Indice | Bloomberg Commodity Index |
Valuta | USD |
Fornitore dell’indice | Bloomberg |
Codice Bloomberg | BCOMTR |
Leverage Factor | N/A |
Dettagli dell'indice |
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Security | 27 giu 2024 |
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1. Gold | 15.48% |
2. Brent Crude | 8.32% |
3. WTI Crude Oil | 8.11% |
4. Copper | 5.83% |
5. Natural Gas | 5.62% |
6. Silver | 5.31% |
7. Soybeans | 5.10% |
8. Corn | 4.74% |
9. Aluminium | 4.24% |
10. Live Cattle | 3.76% |
11. Coffee | 3.69% |
12. Soybean Meal | 3.25% |
13. Gasoil | 3.04% |
14. Soybean Oil | 2.89% |
15. Sugar | 2.75% |
16. Zinc | 2.69% |
17. Nickel | 2.56% |
18. Chicago Wheat | 2.43% |
19. Unleaded Gasoline | 2.40% |
20. Heating Oil | 2.21% |
21. Kansas Wheat | 1.67% |
22. Lean Hogs | 1.66% |
23. Cotton | 1.39% |
24. Lead | 0.87% |
Investimento responsabile
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
SFDR categorisations | |
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SFDR Disclosure | Article 6 |
COLLATERALE
Collateral Structure
Replicating Exposure to Commodities Through a Swap
The fund aims to track the Bloomberg Commodity Index (the “Index”). The Fund gains indirect exposure to the energy, agriculture and industrial metals constituents of the Index through the use of swaps on a version of the Index which excludes precious metals, namely the Bloomberg Commodity ex-Precious Metals Index. The Fund also invests into exchange traded notes or certificates that are listed or traded on a Regulated Market in order to gain indirect exposure to the precious metal components of the Index. The fund also holds a portfolio of short term US T-bills.
Structure Diagram
Counterparty Risk Management
Counterparty risk is managed mainly through the daily exchange of collateral between the fund and the swap provider(s). The value of the collateral required is based on a daily calculation of counterparty exposure using the prior day’s mark-to-market of the Swaps and any unsettled cash flowing between the fund and the swap provider.
Assets posted as collateral may only include cash (US Dollars only) or government bonds of US, UK, France or Germany, with a minimum rating of AA-/Aa3 (“eligible collateral assets”). When valuing the bonds posted as collateral, a haircut is applied to each bond's value based on the issuing country and the bond's maturity, as specified in the following table. Applying a haircut to the value of eligible collateral typically results in the collateral value exceeding the counterparty exposure and in any exposure being “over-collateralised”.
Haircuts / Over-Collateralisation Applied to Collateral Securities
Documenti
Regolamentazione
DISCLAiMERS
I prodotti illustrati nel presente documento sono emessi da WisdomTree Issuer ICAV (l'"Emittente WT"). L’Emittente WT è una società d’investimento multicomparto a capitale variabile e con separazione delle passività tra comparti, costituita ai sensi del diritto irlandese come un veicolo di gestione patrimoniale collettiva irlandese e autorizzata dalla Central Bank of Ireland ("CBI"). L’Emittente WT è costituito come Organismo d’Investimento Collettivo in Valori Mobiliari ("OICVM") ai sensi del diritto irlandese ed emetterà una classe distinta di azioni (le "Azioni") per ciascun comparto. Si consiglia ai potenziali investitori di leggere il prospetto informativo dell'Emittente WT (il "Prospetto WT") prima di effettuare qualsiasi investimento e di riferirsi al capitolo intitolato "Fattori di rischio", per avere ulteriori informazioni in merito ai rischi associati all’investimento nelle Azioni.
“Bloomberg®” e “Bloomberg Commodty Index (es) SM” a cui si fa riferimento nel presente documento sono marchi di servizio di Bloomberg Finance L.P. e delle sue affiliate, tra cui Bloomberg Index Services Limited (“BISL”), l’amministratore degli indici (collettivamente, “Bloomberg”) e sono concessi in licenza per d’uso per determinati scopi da parte di WisdomTree UK Limited e dalle sue affiliate autorizzate, tra cui WisdomTree Management Limited e WisdomTree Issuer ICAV (congiuntamente, WisdomTree). Bloomberg non è affiliato con WisdomTree e Bloomberg non approva, sostiene, esamina o raccomanda il WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF. Bloomberg non garantisce la tempestività, l'accuratezza o la completezza di alcun dato o informazione relativa agli indici.